Ett kassaflödesanalys är en finansiell rapport som beskriver källorna till ett företags kontanter och hur kontanterna spenderades under en viss tidsperiod. Det inkluderar inte poster som inte är kontanta som avskrivningar. Detta gör det användbart för att bestämma ett företags kortsiktiga lönsamhet, särskilt dess förmåga att betala räkningar. Eftersom hanteringen av kassaflödet är så avgörande för särskilt företag och småföretag rekommenderar de flesta analytiker att en företagare studerar ett kassaflödesanalys åtminstone varje kvartal.
Kassaflödesanalysen liknar resultaträkningen genom att den registrerar ett företags resultat under en angiven tidsperiod. Skillnaden mellan de två är att resultaträkningen också tar hänsyn till vissa icke-kontanta redovisningsposter som avskrivningar. Kassaflödesanalysen tar bort allt detta och visar exakt hur mycket faktiska pengar företaget har genererat. Kassaflödesanalyser visar hur företag har presterat med att hantera inflöden och utflödena av kontanter. Det ger en skarpare bild av företagets förmåga att betala borgenärer och finansiera tillväxt.
Det är fullt möjligt för ett företag som visar sig vara lönsamt enligt redovisningsstandarder att gå under om det inte finns tillräckligt med kontanter för att betala räkningar. Jämförelse av kontantgenererat med utestående skulder, så kallat 'operativt kassaflöde', illustrerar företagets förmåga att betjäna sina lån och räntebetalningar. Om en liten minskning av ett företags kvartals kassaflöde skulle äventyra dess förmåga att göra lånebetalningar, är det företaget i en riskfylld situation än ett med mindre nettoinkomst men en starkare kassaflöde.
Till skillnad från de många sätt på vilka rapporterade intäkter kan presenteras, finns det lite som ett företag kan göra för att manipulera sin kontant situation. Uteslutande av direkt bedrägeri berättar kassaflödesanalysen hela historien. Företaget har antingen kontanter eller inte. Analytiker kommer att titta noga på kassaflödesanalysen för alla företag för att förstå dess övergripande hälsa.
DELAR AV KASSAFLÖDESANVISNINGEN
Kassaflödesanalyser klassificerar kontantinkomster och betalningar utifrån om de härrör från verksamheter, investeringar eller finansieringsaktiviteter. Ett kassaflödesanalys är uppdelat i sektioner av samma tre funktionella områden inom verksamheten:
• Kontanter från verksamheten - detta är kontanter som genereras från den löpande affärsverksamheten.
• Investeringar - kontanter som används för att investera i tillgångar samt intäkterna från försäljning av andra verksamheter, utrustning eller andra långfristiga tillgångar.
• Kontanter från finansiering - kontanter som betalats eller erhållits från emittering och upplåning av medel. I detta avsnitt ingår också utdelning. (Även om det ibland listas under kontanter från verksamheten.)
• Nettoökning eller minskning av kontanter - ökning av kontanter från föregående år kommer att skrivas normalt, och minskningar av kontanter skrivs vanligtvis inom (parentes).
Även om kassaflödesanalyserna kan variera något presenterar de alla uppgifter i de fyra avsnitt som listas här.
KLASSIFICERING AV KONTANTMOTTAGNINGAR OCH BETALNINGAR
Kontanter från finansiering
I början av ett företags livscykel kommer en person eller grupp människor med en idé för ett nytt företag. De ursprungliga pengarna kommer från ägarna eller lånas av ägarna. Således finansieras det nya företaget. Pengarna som ägarna lägger i företaget klassificeras som en finansieringsverksamhet. I allmänhet skulle varje post som skulle klassificeras i balansräkningen antingen som en långfristig skuld eller ett eget kapital vara en kandidat för klassificering som en finansieringsverksamhet.
Investeringar
Företagets ägare eller chefer använder de ursprungliga medlen för att köpa utrustning eller andra tillgångar de behöver för att driva verksamheten. Med andra ord investerar de det. Förvärv av materiella anläggningstillgångar och andra produktiva tillgångar klassificeras som en investeringsverksamhet. Ibland har ett företag tillräckligt med egna pengar för att kunna låna ut pengar till ett annat företag. Även detta skulle klassificeras som en investeringsaktivitet. I allmänhet skulle varje post som skulle klassificeras i balansräkningen som en långsiktig tillgång vara en kandidat för klassificering som en investeringsaktivitet.
Kontanter från verksamheten
Nu kan företaget börja göra affärer. Den har anskaffat medlen och köpt utrustningen och andra tillgångar den behöver för att driva. Det börjar sälja varor eller tjänster och göra betalningar för hyra, leveranser, skatter och alla andra kostnader för att göra affärer. Alla kontantinflöden och utflödena för att utföra det arbete som företaget grundades för skulle klassificeras som en verksamhetsaktivitet. I allmänhet, om en aktivitet visas i företagets resultaträkning, är den en kandidat för den operativa delen av kassaflödesanalysen.
Metoder för upprättande av kassaflödesanalys
I november 1987 utfärdade Financial Accounting Standards Board (FASB) en '' Statement of Financial Accounting Standards '' som krävde att företag utfärdade ett kontoutflöde i stället för ett uttalande om förändringar i finansiell ställning. Det finns två metoder för att förbereda och presentera detta uttalande, den direkta metoden och den indirekta metoden. FASB uppmuntrar, men kräver inte, användningen av den direkta metoden för rapportering. De två rapporteringsmetoderna påverkar endast presentationen av driftavsnittet. Investerings- och finansieringsavsnitten presenteras på samma sätt oavsett presentationsmetoder.
Direkt metod
Den direkta metoden, även kallad resultaträkningsmetoden, rapporterar viktiga klasser av operativa kontantinkomster och betalningar. Med denna metod för att upprätta ett kontoutdrag börjar du med mottagna pengar och subtraherar sedan pengarna som används för att beräkna nettokassaflödet. Avskrivningar är helt uteslutna eftersom det, trots att det är en kostnad som påverkar nettovinsten, inte är pengar som spenderas eller tas emot.
Indirekt metod
Denna metod, även kallad avstämningsmetoden, fokuserar på nettoresultatet och nettokassaflödet från verksamheten. Med den här metoden börjar man med nettoresultatet, lägger till avskrivningar och beräknar sedan förändringar i balansposter. Slutresultatet är samma nettokassaflöde som produceras med den direkta metoden. Den indirekta metoden lägger till avskrivningar i ekvationen eftersom den började med nettovinster, från vilka avskrivningar subtraherades som en kostnad. Oavsett om den direkta eller den indirekta metoden används, avslutas den operativa delen av kassaflödesanalysen med nettokassa som tillhandahålls (används) av den löpande verksamheten. Detta är den viktigaste raden i kassaflödesanalysen. Ett företag måste generera tillräckligt med kontanter från verksamheten för att upprätthålla sin affärsverksamhet. Om ett företag ständigt behöver låna eller få ytterligare investeringskapital för att överleva är företagets långsiktiga existens i fara.
ONLINE KASSAFLÖDESVERKBLAD
Att uppnå ett positivt kassaflöde kommer inte av en slump. Du måste jobba med det. Du måste analysera och hantera ditt kassaflöde för att mer effektivt kontrollera inflöde och utflöde av kontanter. U.S. Small Business Administration rekommenderar att analysera kassaflödet för att se till att du har tillräckligt med kontanter varje månad för att täcka dina skyldigheter den kommande månaden. SBA har en gratis kassaflöde kalkylblad du kan använda. Dessutom är de flesta bokföringsprogrampaket anpassade till små eller medelstora företag - till exempel Snabbböcker hjälper dig att skapa ett kassaflödesanalys. Det finns också andra webbplatser som erbjuder gratis mallar, inklusive Winsmark Business Solutions och Office Depot .
FINANSIERINGS- OCH INVESTERINGSSEKTIONER
Kassaflödet, in och ut, som härrör från finansiering och investeringsverksamhet listas på samma sätt oavsett om den direkta eller indirekta presentationsmetoden används.
Kassaflöden från investering
De viktigaste raderna i detta avsnitt i kassaflödesanalysen är följande:
• Kapitalutgifter. Denna siffra representerar pengar som spenderas på varor som håller länge, såsom materiella anläggningstillgångar. När investeringarna ökar betyder det ofta att företaget expanderar.
hur gammal är tara wallace
• Investeringsintäkter. Företagen tar ofta en del av sina överskjutande pengar och investerar det i ett försök att få en bättre avkastning än de kunde på ett sparkonto eller penningmarknadsfond. Denna figur visar hur mycket företaget har gjort eller förlorat på dessa investeringar.
• Köp eller försäljning av företag. Denna siffra inkluderar alla pengar som företaget tjänade på att köpa eller sälja dotterföretag och kommer ibland att visas i kassaflödet från den löpande verksamhetssektionen, snarare än här. Kassaflöden från finansiering De viktigaste raderna i detta avsnitt i kassaflödesanalysen inkluderar sådana saker som:
• Betald utdelning. Denna siffra är det totala dollarbelopp som företaget betalade ut i utdelning under den angivna tidsperioden.
• Emission / köp av stamaktier. Detta är ett viktigt nummer eftersom det anger hur ett företag finansierar sina aktiviteter. Nya, snabbt växande företag kommer ofta att emittera nya aktier och utspädar värdet på befintliga aktier genom att göra det. Denna praxis ger dock ett företag kontanter för expansion. Senare, när företaget är mer etablerat, kommer det att kunna återköpa egna aktier och på detta sätt öka värdet på befintliga aktier.
• Emission / återbetalning av skuld. Detta nummer berättar om företaget har lånat pengar under perioden eller återbetalat pengar det tidigare lånat. Upplåning är det viktigaste alternativet till att emittera aktier som ett sätt för företag att skaffa kapital.
Kassaflödesanalysen är den nyaste av de tre grundläggande finansiella rapporterna som upprättats av de flesta företag och som måste lämnas in till Securities and Exchange Commission av alla börsnoterade företag. De flesta komponenterna som presenteras redovisas också, även om de ofta är i ett annat format, i ett av de andra uttalandena, antingen resultaträkningen eller balansräkningen. Ändå erbjuder den företagsledaren, investeraren, långivaren och leverantören en inblick i hur det går med att uppfylla sina kortsiktiga skyldigheter, oavsett om företaget genererar inkomst eller inte.
BIBLIOGRAFI
Brahmasrene, Tantatape och C. David Strupeck, Donna Whitten. 'Undersöka preferenser i kassaflödesanalysformat.' CPA-tidningen. Oktober 2004. Hej-Cunningham, David. Avistifierade finansiella rapporter. Allen & Unwin, 2002. O'Connor, Tricia. 'Formeln för att bestämma kassaflöde.' Denver affärsjournal. 2 juni 2000. Taulli, Tom. Edgar online-guide för avkodning av finansiella rapporter. J. Ross Publishing, 2004. 'Tio sätt att förbättra småflödes kassaflöde.' Journal of Accountancy. Mars 2000. 'Förstå kassaflödet', Financial Management Series, U.S. Small Business Administration Copyright © 2009 Mansueto Ventures LLC. Alla rättigheter förbehållna. Inc.com, 7 World Trade Center, New York, NY 10007-2195.
