Här är vad som verkligen hände på det företaget som satte en minimilön på 70 000 $

Innan Dan Price orsakade en mediestorm genom att upprätta en minimilön på 70 000 dollar i sitt företag i Seattle, Gravity Payments ... innan Hollywood-agenter, reality-showproducenter och bokförlag började kasta armbågar för en bit av höften, 31-årig entreprenör med axellångt hår och Brad Pitt ser ut ... innan Rush Limbaugh kallade honom en socialist och Harvard Business School-professorer bad om att studera hans radikala experiment med att betala arbetare ... en gravity-anställd på grundnivå vid namn Jason Haley blev riktigt förbannad av på honom.

Det var sent 2011. Haley var en 32-årig telefonteknik som tjänade cirka 35 000 dollar per år, och han var i surt humör. Price hade lagt märke till det, och när han såg Haley ute i en rökpaus, närmade han sig. ”Det verkar som att något stör dig,” sa han. 'Vad tänker du på?'

'Du sliter mig', sa Haley till honom.

Priset blev förvånad. Haley är blyg, inte benägen för utbrott. 'Din lön baseras på marknadsräntor,' sa Price. 'Om du har andra uppgifter, vänligen meddela mig. Jag har inte för avsikt att krossa dig. ' Uppgifterna spelar ingen roll, svarade Haley: 'Jag vet att dina avsikter är dåliga. Du skryter över hur ekonomiskt disciplinerad du är, men det innebär bara att jag inte tjänar tillräckligt med pengar för att leva ett anständigt liv. '

Pris gick iväg, chockad och sårad. I tre dagar grodade han över mötet med familj och vänner. 'Jag kände mig hemsk', säger han. 'Som ett offer.' En entreprenör sedan han var tonåring stolt över att han behandlade anställda väl på Gravity, som han grundade 2004 tillsammans med sin bror Lucas Price. Tre år tidigare såg Dan Price, som 16-årig gymnasiebarn, att barägare tappades av stora finansföretag varje gång de svepte ett låners kreditkort. Genom att först lägga ut teknik och sedan bygga sina egna system erbjöd Gravity lägre priser och bättre service och växte snabbt i fyra år - tills den stora lågkonjunkturen nästan utplånade den. Traumatiserat höll Price ett löneöverdrag även efter att ekonomin återhämtat sig - för att rädda företaget, naturligtvis! Varför kan inte anställda se det? Ju fler människor försökte uppmuntra honom om hans lönepolitik, desto värre kände Price.

Slutligen insåg han varför: Haley hade rätt - inte bara om att vara underbetalda, utan också om Price avsikter. 'Jag blev så ärrad av lågkonjunkturen att jag proaktivt och stolt skadade min personal', säger han. Således började Prices omvandling från klassisk entreprenör till korsfarare mot inkomstskillnad, som grundades på att förändra sättet Amerika gör affärer på. I tre år efter hans ansikte med Haley delade Price ut 20 procent årliga höjningar. Vinstillväxten fortsatte att väsentligt överträffa löntillväxten. I vår tillbringade han två veckor med att köra siffrorna och slåss mot sömnlöshet innan han gjorde ett dramatiskt tillkännagivande till sin personal på 120 medlemmar den 13 april och bjöd in NBC News och The New York Times för att täcka det: Under de kommande tre åren kommer han att införa en minimilön på $ 70.000 vid Gravity och omedelbart sänka sin egen lön från $ 1,1 miljoner till $ 70,000 för att hjälpa till att finansiera den.

Reaktionen var tsunamisk, med 500 miljoner interaktioner på sociala medier och NBC: s video blev den mest delade i nätverkshistoriken. Tyngdkraften översvämmades av berättelser från extatiska arbetare någon annanstans som plötsligt fick höjningar från omvända chefer som slängde ut dem som Scrooge efter hans uppenbarelse - till och med i ett fall på en klädfabrik i Vietnam. Pris hyllades på Aspen Ideas Festival och fick ett erbjudande från Lärlingen reality-showimpresario Mark Burnett blir den nya Donald Trump i en show som heter Start av miljarder dollar . Tyngdkraften översvämmades av cv - 4500 bara under den första veckan - inklusive en från en kraftfull 52-årig Yahoo-chef vid namn Tammi Kroll, som var så inspirerad av Price att hon slutade sitt jobb och i september gick till jobbet för Gravity på vad hon insisterade skulle vara en 80-85 procent lönesänkning. 'Jag spenderade många år på pengarna', säger hon. 'Nu letar jag efter något roligt och meningsfullt.'

Pris hade inte bara slagit en nerv; han hade också turboladdat en debatt som nu rasar över det amerikanska landskapet, från presidentforum till barrum till snabbmatsrestauranger. Hur mycket - faktiskt, hur lite - ska arbetare få betalt? Medan finansiärer och C-suite honchos har skurit sig i kompensation, har de flesta amerikaner inte haft en höjning, i riktiga dollar, sedan 2000. Särskilt i kölvattnet av lågkonjunkturen har företagare och företagsledare kontrollerat kostnaderna, inklusive löner. Det ökar vinsten - och bonusar. Men till vilken kostnad? I en amerikansk ekonomi som är mer än två tredjedelar av konsumtionsutgifterna är BNP-tillväxten kedjad till inkomsttillväxt. Arbetare kan inte spendera det de inte har, och de har inte heller det egna kapitalet att låna och spendera. Svag löntillväxt hjälper till att förklara varför denna långa ekonomiska expansion har varit så ljummen.

Tills Price släppte sin lönebomb var mycket av den debatten punditry. Han gav det ett namn och ett ansikte: en modern Robin Hood som hjälpte arbetarklassen genom att stjäla från sig själv - och kanske från aktieägare i andra företag vars chefer nu också sätter anställda före vinst: #imwithdan! Var det en tillfällighet att Walmart, den föreställningen om parlamentarik, hostade upp höjningar för sina lägst betalda arbetare?

Sedan kom den oundvikliga motreaktionen. Priset har satsats på Fox News och kasserats av multimillionären Limbaugh ('Jag hoppas att detta företag är en fallstudie i MBA-program om hur socialism inte fungerar, för det kommer att misslyckas'). A Tider berättelsen i juli var så laddad med citat från missnöjda kunder och personal att Prices oroliga vänner ringde för att säga att han alltid har ett ställe att bo om saker inte fungerar. Andra anklagade Price för att ha orkestrerat ett smart publicitetsstunt. ('Om det var', svarar han, 'Jag är ett geni.') Strax efter att Price meddelade sitt minimum stämde hans bror Lucas honom och hävdade att Dan tidigare hade betalat sig själv 'överdriven kompensation' och bad domstolen att be Dan att köpa Lucas 30-procentiga andel av Gravity 'till verkligt värde' eller upplösa företaget. Lucas vägrade att kommentera; Dan förnekar sin brors påståenden.

Priset går inte tillbaka när lönen går upp. Nu går han in. Han avslöjade för Inc. att han har sålt alla sina aktier, tömt sina pensionskonton och pantsatt sina två fastigheter - inklusive ett hem på 1,2 miljoner dollar med utsikt över Puget Sound - och hällde de 3 miljoner dollar han samlade in i Gravity. Som majoritetsägare är han inte precis penninglös. Men om Gravity misslyckas, så gör Price det också. 'De flesta lever lön till lön', säger han. '' Hur kommer det sig att jag behöver avsätta tio års levnadskostnader och du inte? Det är ingen mening. Att behöva vara beroende av blygsam lön är inte en dålig sak. Det kommer att hjälpa mig att hålla fokus. '

Och företagare kommer att hålla fokus på honom. Dan Price Pay Experiment kommer antingen att hyllas som ett genialt slag som visar att entreprenörer har underbetalt sin arbetskraft till deras företags nackdel, eller som ett bevis på att Gravity drivs av en välmenande dår.

'Jag älskar måndag morgon,' säger Price, obevekligt optimistisk som vanligt och går genom Gravitys glesa kontor i Ballard-delen av Seattle, en snabbt gentrifierande fiskeby. Han bär det fulla hipsterregaliet av rippade jeans, otoppad skjorta och sneakers. Kontoret ser ut som du kan förvänta dig - skrivbord och datorer i intetsägande skåp - men utrymmet omorganiseras var sjätte månad så att människor kan sitta nära olika kollegor. 'Så vi blir inte så bekväma', säger Price.

Att vara bekväm var inte ett mål i Prices familj när han växte upp på sydvästra Idaho, nära Nampa. Han och hans fem syskon turades om att vakna klockan fem för att äta frukost innan bibelläsningar och böner leddes av deras evangeliska kristna föräldrar. På egen hand spenderade Price timmar på att läsa Skriften och nådde finalen i en nationell biblisk memoreringstävling i femte och sjätte klass. Precis som sina syskon var han hemundervisad till 12 års ålder. Det var då han gjorde uppror lite, dödade håret med röda och blå ränder och målade naglarna som de punkrockare han lyssnade på.

Price lärde sig spela basgitarr och bildade en kristen rocktrio som heter Straightforword (stavning avsiktlig), som lyckades nog för att turnera och få nationell airplay. Klockan 16, när bandet gick sönder, bestämde han sig för att hjälpa de kämpande ägarna till barer och kaféer där de hade spelat genom att förhandla om billigare priser från kreditkortsföretagen, som erbjöd lite mer än orimliga priser och fläckig service.

Även om hans familj kämpade ekonomiskt, tänkte Price aldrig på sitt företag som ett sätt att tjäna pengar. Inspirerad av sin far, Ron Price, en egenföretagare som ofta talade om att leva enligt dina värderingar, säger Dan att han bara ville hjälpa vänner som Heather, som drev Moxie Java kafé i Caldwell, Idaho. Men tjäna pengar han gjorde genom att sammanföra mer än 200 kunder och på en bra månad tjäna 12 000 dollar. När han gick in i Christian Seattle Pacific University 2004 hade Price utvecklat en mer sofistikerad affärsmodell: hanterade kreditkortstransaktioner själv med outsourcad teknik.

har julius peppers en son

Även om han talade flytande med datorer, var hans verkliga skicklighet att förhandla - att krossa ihop affärer med de otaliga företagen som är involverade i att göra ett enda kreditkorts svep går igenom smidigt. Samtidigt som han fortsatte att betjäna sina Idaho-kunder hittade han tillräckligt många nya i Seattle för att starta Gravity Payments med Lucas, fem och ett halvt år äldre, och redan en högskoleexamen. Han gifte sig också med Kristie Lewellyn, en älskling i gymnasiet vars strikta kristna föräldrar krävde, när Price var 16, att han förbundit sig att gifta sig eller sluta träffa henne. Han gick med på det, och de två gifte sig så småningom när Lewellyn var 20 och Price var 21, men facket varade inte och slutade i godo 2012

Dan och Lucas var 50-50 partner i Gravity och delade ansvarsområden men hade fallit ut cirka 18 månader efter lanseringen. Lucas var frustrerad över att ha fått uppdrag av sin bror, och 2008 kom de överens om att Dan skulle bli majoritetsägare. Lucas är nu chef på Seattle-sms-start Zipwhip .

Delvis finansierat av Dans sparande, kreditkortsskulder och studielån (omdirigerade för att finansiera hans satsning) växte företaget snabbt när Gravity byggde sin egen teknik och förde kortbehandlingssystemen internt. Han tog på något sätt examen från college 2008, vann flera affärsutmärkelser och träffade president Obama. Sedan drabbades lågkonjunkturen och tyngdkraften föll snabbt till jorden. Intäkterna sjönk 20 procent och leverantörer och kunder gick i konkurs. Priset var skrämt. 'Vi förlorade nästan allt', säger han. Han var alltid snål med lön och hade erbjudit anställda det vanliga startlöfte: Vi ger dig en spännande arbetsplats och du lär dig så mycket att du så småningom kommer att bli ekonomiskt framgångsrik - antingen här eller någon annanstans. Men efter sitt möte med Jason Haley bestämde han sig för att prova ett nytt tack.

De 20 procents höjningar som Priset genomfördes 2012 skulle vara en engångsavtal. Då hände något konstigt: vinsten ökade lika mycket som föregående år, drivs av ett överraskande produktivitetshopp - 30 till 40 procent. Han tänkte att det var en lust, men han staplade på 20 procents höjningar igen året därpå. Återigen ökade vinsten med samma belopp. Förvirrad gjorde han detsamma 2014 och vinsten fortsatte att öka, men inte riktigt lika mycket som tidigare, eftersom Gravity var tvungen att göra fler anställningar.

hur mycket är mya värt

'Men jag var fortfarande störd och jag visste inte varför', säger han. I mars gick Price med en bra vän som tjänade mindre än $ 50.000 på ett annat företag. Hon var smart, kapabel och arbetade 50 till 60 timmar i veckan. Men hennes Seattle-hyra ökade ytterligare 200 dollar i månaden, och hon kämpade med studentskulden och oroade sig för hur man skulle betala för grunderna. 'Jag var så arg', säger Price. 'Här går jag runt och tjänar 1 miljon dollar per år och jag arbetar axel mot axel med människor i hennes situation som är lika bra och värdefulla som jag är.'

Som nummerkille känner han till all statistik. Även när landets produktivitet har förbättrats med 22 procent sedan 2000, har medianlönen bara stigit 1,8 procent, justerat för inflation. Lönerna har faktiskt sjunkit med 3 procent sedan lågkonjunkturen. Samtidigt går produktivitetsvinster till VD: ar som i genomsnitt tjänar cirka 300 gånger mer än vanliga arbetare, jämfört med 71,2 gånger 1990, enligt Economic Policy Institute . (Prices lön på 1,1 miljoner dollar var ungefär 23 gånger genomsnittet på 48 000 $ vid Gravity.) Sådana trender har drivit pressen för en minimilön på 15 $ i vissa städer, inklusive Seattle.

'Jag började undra vad min vän skulle göra för att hon inte skulle behöva oroa sig för en hyresvandring på 200 USD', säger Price. Han erinrade om en studie från Princeton beteendekonom Daniel Kahneman från 2010 som konstaterade att medan människor inte kände sig lyckligare varje dag eftersom deras inkomster steg över 75 000 dollar, var de avgjort olyckligare ju mindre de tjänade under 75 000 dollar. På Gravity tjänade nyanställda $ 35 000 per år.

På något sätt gick Gravity relativt bra. Intäkterna nådde 150 miljoner dollar 2014 och ökade med 15 procent per år på 7 miljarder dollar i kundtransaktioner. Vinsterna nådde 2,2 miljoner dollar - faktiskt en så 1,46 procent nettomarginal, under branschgenomsnittet. Cirka 40 procent av vinsten gick till Dan och Lucas som utdelning (Dan satte in ett nödkonto för företaget). Resten gick tillbaka till verksamheten. 'Vi hade en fantastisk kultur och hundratals människor ansökte om positioner, så vi kunde ha kommit undan med underbetalning en stund till', säger han.

Men Price var orolig för att anställda med pengar skulle misslyckas med att tillhandahålla den förstklassiga tjänsten som hade gjort Gravity framgångsrik. Han trodde också att låga startlönar helt enkelt var felaktiga - i strid med hans värderingar, som hans far alltid hade lärt honom att respektera. 'Jag bestämde mig bara för att jag ska göra 70 000 dollar', säger han. 'Jag bryr mig inte om jag måste sluta betala själv eller om jag måste arbeta 20 timmar om dagen. Jag ska göra det. '

Planen kommer så småningom att fördubbla lönerna för 30 arbetare och höja till 40 fler och göra mindre än 70 000 dollar. Fasat in över tre år kommer detta att kosta 1,8 miljoner dollar. Det lägsta hoppade till $ 50 000 omedelbart och kommer att klättra med $ 10 000 under vart och ett av de närmaste två åren; de som tjänar $ 50 000 till $ 70 000 kommer att få $ 5 000 höjningar. Priset har lovat att inte höja priserna, säga upp personalen eller sänka ledningens löner. Mer än hälften av kostnaden kommer att kompenseras av Prices lönesänkning. Om inte intäkterna växer kommer resten att täckas av den 2,2 miljoner dollar vinst, vilket ger liten marginal för fel.

Sedan april gjorde TV-ögonblicket, säger Price att han inte har haft några andra tankar - främst för att han har lärt sig hur hans anställda hade kämpat. Garret Nelson, 31, säljare i Boise, Idaho, fick en höjning på 5 000 $, till 55 000 $, vilket gjorde att han kunde betala för undervisningsmaterial och musiklektioner för sina fem hemundervisade barn. 'Människor tillbaka i Idaho sa att han var nötter', säger Nelson, som gick i grundskolan med Price. 'Men det gav verkligen anställda energi.'

Finns det ett magiskt nummer som håller arbetarna fokuserade samtidigt som de genererar vinst? Pris beräknade en siffra men trodde aldrig att den publicitet han fått skulle öka nya kundförfrågningar från 30 per månad till 2000 inom två veckor. Kundernas förvärvskostnader är vanligtvis höga, så i den meningen har strategin gett resultat. Och i denna verksamhet är kundkvartering nyckeln. Gravitys retentionsgrad på 91 procent under de senaste tre åren - långt över branschgenomsnittet på cirka 68 procent - har varit avgörande för dess framgång.