I en tidigare artikel pratade jag om några av de största nackdelarna med att ge dina anställda eget kapital i ditt företag, vilket inkluderar att du måste ta itu med minoritetspartner du måste dela beslutsfattande och vinstdelning. Du skapar också skattepliktiga händelser för dina anställda när du ger dem eget kapital, liksom potentialen att behöva köpa ut dem så småningom.
Den goda nyheten är att du inte behöver ge dig anställdas kapital för att ge dem en känsla av ägande i företaget - liksom en chans att dela med sig av belöningarna.
Även om det inte finns någon perfekt situation för varje företag, finns det ett par alternativ som kan fungera för dig som faller under paraplyet för det vi kan kalla 'Phantom Equity'. Båda metoderna har sina plus och minus.
Optioner
Aktieoptioner är en vanlig form av ersättning, särskilt i börsnoterade företag. Ett alternativ är egentligen bara ett sätt för en anställd att köpa en aktie till ett visst pris vid en viss tid - något som kallas '' priset ''. Om ditt företags aktier säljs för $ 50 på marknaden kan du ge din anställd en option på $ 50 (eller till en liten rabatt), som de kan hålla fast när företagets värde växer.
Att sätta lösenpriset i ett privatägt företag är svårare eftersom det inte finns något etablerat marknadspris för verksamheten. Ett alternativ för att ställa in värdet på verksamheten är att anställa ett tredje värderings- eller bokföringsföretag för att analysera företagets verksamhet och tilldela det ett potentiellt marknadsvärde. Men detta kan vara en dyr process som ofta skapar osäkerhet för alla inblandade.
Ett enklare och ändå effektivt sätt att sätta ett värde på verksamheten kan vara genom en enkel multipel av intäkterna. Om marknadspriset för företag som liknar ditt är ungefär sju eller åtta gånger resultatet under de senaste 12 månaderna, kan du ställa in alternativen för dina anställda i den takt eller till och med något under, säg sex gånger vinst. Detta gör att dina anställda kan köpa och sälja optionerna till ett känt pris.
De alternativ som du lämnar anställda tilldelas sedan enligt ett 'intjänande' schema, säg två till fem år, där de tjänar en procentandel av sina optioner varje månad eller år över tiden. Detta är utformat för att skapa ett incitament för dina anställda att stanna kvar i verksamheten tillräckligt länge för att se deras optioner intjäna - vid vilken tidpunkt de kan utöva dem.
Hela idén är att företagets värde ska växa över tiden på ett sätt som när en anställds alternativ också blir mer värdefulla över tiden.
hur lång är kit hoover
När en anställd väljer att utnyttja ett alternativ måste de dock komma med kontanter för att möta kostnaden för optionen. Till exempel, om du gav en anställd 100 000 dollar i optioner för aktier som nu är värda 1 miljon dollar, måste de fortfarande lägga upp 100 000 dollar för att få de underliggande aktierna. Vissa företag tillåter anställda att sälja tillräckligt med sina aktier först för att täcka sina optioner - vilket innebär att de säljer 100 000 dollar i värde av sina aktier och slutar med 900 000 dollar gratis och tydligt.
En annan fångst är att när den anställde säljer sina aktier är det en skattepliktig händelse - vilket innebär att de kan behöva sälja ännu mer lager i förväg för att täcka den extra skatteräkningen på väg. Men om de hänger på sitt kvarvarande lager i mer än ett år kan de avsevärt minska sin framtida skattebörda eftersom alla vinster de gör genom att sälja sina aktier kommer att flytta från kortfristiga till långsiktiga intäkter - med skattesatsen som sjunker från ungefär 40% till 20%, beroende på deras skatteklass. Det kan ge upp till mycket pengar.
Lagervärderingsrättigheter
En annan mängd fantomaktier kallas en aktieuppskattningsrätt, eller SAR, som liknar ett alternativ genom att du inte ger en anställd något eget kapital. Snarare ger du dem rättigheterna till någon uppskattning av det underliggande kapitalet, som också uppbär över tiden. Med hjälp av exemplet ovan, låt oss säga att du ger en anställd en SAR som representerar 100 000 USD i eget kapital. Sedan, flera år senare, har aktiens värde hoppat till 1 miljon dollar. Om din anställd väljer att utöva SAR, kan han eller hon samla in 900 000 USD - det belopp som aktien uppskattade sedan du beviljade dem SAR.
är matt mcgorry i ett förhållande
En nackdel med att använda SAR är att när en anställd betalar in dem drabbas de av en kortsiktig kapitalvinst - vilket innebär att de måste betala hela skattesatsen på 40% på sina vinster.
Det är värt att säga att SAR är mer populära bland privata företag medan aktieoptioner tenderar att fungera bättre i offentliga företag.
Och när du tilldelar dina anställda fantomaktier, är det också ganska typiskt att inkludera en klausul som säger att om företaget säljs, så kommer alla optioner omedelbart och anställda kan sälja sina aktier till den nya ägaren.
Det kan vara en mycket tillfredsställande dag för både dig och dina anställda eftersom alla får njuta av belöningarna för allt ditt hårda arbete och håller dem anpassade till företagets långsiktiga värde.
Båda dessa tillvägagångssätt för fantomkapital är effektiva sätt att anpassa ditt team och undvika problemen med faktiska aktiebidrag.
Jim Schleckser är en populär huvudtalare om ämnena strategier för affärstillväxt och VD: s effektivitet.
