Stora övergångar är fascinerande exempel på hur desperat företag försöker hålla fast vid det förflutna. körning med backspegeln. Det fungerar aldrig. Fall i punkt, övergången från den industriella eran.
Du behöver inte att jag berättar för dig att vi lever genom en tid av enorm övergång och störningar för traditionella industrier från industriell tid. Tekniska behemoter som Amazon och Google har radikalt förändrat detaljhandel, publicering och reklam. Uber har decimerat hytter, Airbnb försöker göra detsamma med gästfrihet. Amazon har nyligen ställt in sina webbplatser för vård.
Hotet är tydligt. Långtidsikoner från den industriella eran, från GE till Kodak, misslyckas snabbt och inte på ett bra sätt.
Frågan alla har är, vad och vem är nästa på listan över kandidater för störningar? Egentligen är jag snäll. Låt oss kalla det vad det är, decimering.
Svaret kommer ner på de bastioner från den industriella eran som har den största friktionen och komplexiteten i hur produkter säljs och serviceras, och ändå har skyddats av betydande inträdeshinder, såsom reglering, det upplevda värdet av deras varumärke eller konsument. godtagande av deras ineffektivitet på grund av brist på alternativ och andra skillnader än pris.
En spricka i den industriella eraens hörnsten
Stanna och tänk på vilka branscher som passar den beskrivningen och det är troligt att en som dyker upp högst upp på listan är försäkring.
Vi accepterar försäkringar som en sådan nödvändig del av att bo i den moderna världen att vi glömmer hur nyligen dess breda tillgänglighet är. En bred försäkring för individer som skyddar mot bostadsfastigheter och olyckor, olyckor, liv och hälsa är alla relativt nya framsteg under de senaste 200 åren. På många sätt är försäkring en hörnsten, kan vissa säga grunden till den industriella eran.
Ändå är det en helt invecklad, högt reglerad och en iboende svår att navigera i affärsprocessen. Få av oss förstår försäkringsverksamhetens inre funktion och komplexitet. Titta till exempel på detta animerad illustration i ett försäkringsekosystem, alla partner som är inblandade i att skriva en försäkring, och du kan uppskatta de otroliga kostnaderna för samordning, såsom ett enormt ekosystem av partners.
Försäkringsbolagen ser däremot inte sig vara särskilt utsatta för existentiella hot på grund av det statliga skyddet som reglerar hur försäkringsprodukter och tjänster säljs. De fungerar i själva verket alla med samma nivå av begränsningar och ineffektivitet.
Men som ordspråket säger, gör heliga kor de bästa hamburgarna.
är michelle williams lesbisk
Medan vissa försäkringsgivare redan gör ansträngningar för att tillämpa ny teknik, är dessa i första hand avsedda att konkurrera mot andra sittande försäkringsbolag. Till exempel har GEICO: s online-försäkringsapplikationer och omedelbar vändning gjort det möjligt att köra på ett överskott på 300% av kontanter över åtaganden. standard riktmärke för försäkringsbranschen är bara 30%. Det betyder att GEICO har tio gånger mer pengar att investera än sina konkurrenter.
Ett annat exempel är Progressives Snapshot-inbyggda spårningssensor, som rapporterar om ditt körbeteende för att erbjuda prisincitament.
Det finns en klar konkurrensfördel i båda dessa fall, men de bleknar i jämförelse med de nya försäkringsaffärsmodellerna som kommer utanför branschen. de existentiella hot som i slutändan skapar de stora förändringarna i vilken bransch som helst.
Uppstarts som Citronsaft , Huddle och Amazon börjar redan erbjuda produkter för egendom och olycksfallsförsäkring. Lemonade lanserades i 1/3 av alla stater som erbjuder omedelbara offerter med hjälp av en AI-bot och vad den kallar, 'Försäkring drivs av AI och drivs av socialt goda.'
Andra, som Ladder (ladderlife.com) använder en onlineapplikation och backendalgoritmer för att ge en omedelbar offert på livförsäkring utan behov av mänskligt ingripande, till exempel en mäklare. Även om det i vissa fall krävs ett besök från en laboratorietekniker beroende på din hälsohistoria. Jag gick online och inom fem minuter hade jag en offert för en miljonpolicypolicy redo för mig att acceptera.
Ytterligare andra insuretech-startar, som MetroMile, som jag profilerar i min bok Att avslöja det osynliga , börjar tillhandahålla bilförsäkring i mer av en on-demand-modell som bara kräver att du köper försäkring baserat på användning.
Och nu för något helt annat
Men här är de riktigt stora nyheterna. I en nyligen genomförd J.D. Powers-studie sa fantastiska 33% av årtusenden att de skulle välja att skaffa fastighets- och olycksfallsförsäkring från Google eller Amazon. (Antalet var något lägre för en korsdemografisk befolkning. Se undersökningsresultaten nedan)
J.D. Powers P & C-försäkringsbranschpraxis gick direkt till källan - konsumenten - för att fråga hur riktiga hemförsäkringskunder skulle känna om närvaron av tekniska företag i detta utrymme.
Jag pratade med Tom Super, chef för J.D. Power Property and Casualty Insurance Practice, och den person som ledde forskningen för J.D Power. Vad han beskrev var en bransch som inte bara behövde förändras på grund av hur tekniken möjliggör nya sätt att samla in information och bestämma risker, utan också på grund av efterfrågan från konsumenter som alltmer letar efter alternativ till den gamla försäkringsmodellen som involverade mäklare. agenter, obskur prissättning och långa väntetider.
Här är lite av vad J.D. Power-studien fann:
1) 20% av konsumenterna skulle använda Amazon eller Google för hemförsäkring
Uppgifterna avslöjade att 20% av konsumenterna skulle använda en Amazon eller Google för sin hemförsäkring. Millennials visade ännu högre intresse för Amazon och 23% för Google. Av de som uppgav att de skulle vara villiga att byta har 80% för närvarande försäkring hos det stora nationella transportföretaget.
2) 75% av konsumenterna som är intresserade av hemmatelematik
Smarta hemteknologier revolutionerar många områden i hemmet, från enkla komfortfunktioner som nu kan tända och släcka lampor eller få tillgång till hemmabiounderhållning genom att styra din telefon till hemsäkerhet och nödstöd med automatiska avstängningar och varningar.
Försäkringsbranschen tar märke och vill ta del av åtgärden. Försäkringsgivare ser smarta hemteknologier som en möjlighet att fördjupa sina relationer med kunderna, samtidigt som de förbättrar täckningsalternativen och teckningen. Medan ledande hemförsäkringsbolag har börjat våga sig in i dessa områden har inte mycket forskning gjorts för att förstå konsumentens efterfrågan när dessa funktioner blir tillgängliga.
3) 46% av konsumenterna skulle vara villiga att låta sitt hemförsäkringsföretag få tillgång till smarta hemteknologier i apparater, såsom kylskåp, luftkonditionering, för att förhindra förlust och funktionsfel.
4) 34% av konsumenterna skulle sannolikt byta till ett hemförsäkringsbolag som erbjöd smarta hemteknologiska förluster och skydd. Det går upp till 57% för årtusenden!
Industrialisering till individualisering
Av dessa resultat är det ganska tydligt att försäkringsbranschen är mogen för störningar. Förvänta dig att stora aktörer som Amazon och Google snart kommer att gå in på dessa marknader med erbjudanden som de bygger eller förvärvar (troligen den senare). Om du vill ha en greenfield-möjlighet att bygga en newco som har en stor chans att förvärvas är detta ett idealiskt utrymme att tänka på.
Och det är inte bara försäkring som kommer att störas. Enligt forskning utförd av Accenture, 93% av strategicheferna i alla branscher tror att deras företag kommer att störas inom fem år. Och ändå känner bara 20% att de är redo för det.
Slutsatsen är att vi lever genom en övergång från den industriella eran, i vilken skala innebar depersonalisering och att leverera en storlek som passar alla produkter, till en era av hyperpersonalisering där varje produkt måste passa varje konsuments unika behov. Svaret på vad som är nästa är att vi går in i en era av individualisering där varje produkt och service inte bara skräddarsys utan byggs efter varje persons specifika behov.
Det kan vara svårt att köpa det efter att ha vuxit upp i industrins era, men företag som inte förstår det, vare sig de är inom försäkring, bank, hälso- och sjukvård, utbildning, tillverkning, detaljhandel eller någon annan bransch kommer snart att hitta sig vid roret från det förflutna.
