Berlins huvudkontor för streaming av musik SoundCloud meddelade torsdagen att det är minska arbetskraften med 40% som en del av ett bredare försök att bli lönsamt.
Det nio år gamla riskkapitalstödda företaget minskar 173 positioner i företaget, som för närvarande sysselsätter 420 personer på fyra kontor: Berlin, New York, London och San Francisco.
London- och San Francisco-kontoren - hem för cirka 20-25 personer vardera - stängs av som en del av omstruktureringen.
SoundCloud-grundare och VD Alex Ljung, som ska visas på scenen på Tech Open Air-konferensen i Berlin nästa vecka, bröt nyheten till anställda via ett videosamtal på torsdag eftermiddag, berättade en anställd på SoundCloud. Business Insider och tillade att han hade 'varit bättre'.
Två SoundCloud-anställda sa att meddelandet kom som en chock och tillade att de inte hade förväntat sig att något liknande skulle hända inom en snar framtid. 'Det var ett plötsligt meddelande', sa en anställd. 'Ingen såg det komma.'
Personen tillade: ”De anställda vet lika mycket information som det som finns i media. Vi vet inte vad som händer eller vad som kommer att bli nästa steg. '
sophia grace födelsedatum
Nedskärningarna gjordes offentliga i ett blogginlägg av Ljung på företagets webbplats.
Här är hela blogginlägget: 
SoundCloud
Mer än 150 miljoner delar har laddats upp till dess plattform, inklusive musik från några av världens största artister.
Men SoundClouds framtid har varit en fråga om debatt under en tid eftersom företaget kämpar för att hitta en pålitlig inkomstkälla. SoundCloud började som en gratis streamingtjänst, vilket hjälpte till att göra den populär bland nya artister. Det introducerade annonser i mitten av 2015 före lanseringen av sin prenumerationsströmningstjänst, som lanserades i mars 2016 att tävla med Spotify, Apple Music och Amazon Musik.
Nedskärningarna av jobb kommer efter rapporter som föreslog att företaget, som har värderats till 700 miljoner dollar (557 miljoner pund) av investerare, kan vara på väg att sälja till ett knockdown-pris, vilket möjligen lämnar tidiga aktieägare med lite att tjäna pengar.
SoundCloud - som har samlade 298 miljoner dollar (238 miljoner pund) inklusive cirka 70 miljoner dollar (59 miljoner pund) från Twitter , enligt startfinansieringsspåraren Crunchbase - var i samtal för att sälja för 1 miljard dollar (800 miljoner pund), enligt en Bloomberg-rapport förra juli. Men den siffran kan nu vara så låg som 250 miljoner dollar, enligt en Recode-rapport i mars.
Armando och Veronica Montelongo skiljer sig
Nedskärningarna kommer också strax efter en antalet högt profilerade chefer kvar företaget. SoundCloud veteranen David Noël, en av SoundClouds första anställda, lämnade i mars medan i februari det rapporterades att SoundClouds COO och finansdirektör båda hade lämnat företaget.
En anställd tillade: 'Jag tror att de börjar sänka kostnaderna så att de kan förvärvas.'
Detta inlägg uppträdde ursprungligen på Business Insider.
